阅文集团ipo融资规模上调最高可筹10亿美元腾讯阿里的ipo竞赛已拉开帷幕

王惊梦 2017-10-22 11:14:01 0 820

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十月，资本圈最重大的事件莫过于阅文集团已经在10月13日通过上市聆讯，月内启动招股。

早在年初的业绩发布会上，腾讯就宣布将阅文集团拆分上市，这半年来也一直稳步推进当中，对于阅文集团ipo的进展，外界也是非常关注。今年7月份，阅文集团首次披露招股说明书，递交给港交所;10月16日，腾讯控股发布公告，议分拆阅文集团在港交所的有限公司主板独立上市，并公布了阅文今年上半年的财务数据。

根据披露的财务数据显示，阅文集团截至2017年6月30日收入19.24亿元，在线阅读方面的收入为16.34亿元，经营盈利为2.21亿元，期内盈利为2.13亿元，而在去年同期亏损238.1万元，非国际财务报告计量准则计量，经调整经营盈利为3.22亿元，经调整期内盈利为3.03亿元，去年同期为4479.1万元，数据大幅增长。

从数据上来看，阅文集团今年取得了良好的业绩表现，这对于其ipo融资来说无疑是有利的消息。

根据之前消息透露，阅文集团将于10月内开始招股融资，预计筹集6亿到8亿美元。而就在今日，《国际金融评论》IFR修改了之前的预测融资金额，已经上调阅文集团在香港IPO的融资规模至10亿美元，市值将达56~64亿美元。

背靠腾讯的大腿，通过收购并购长达十年之久的阅文集团，完美翻身迎来了最佳的上市时期。但是需要注意的是，在其持续并购扩张的同时，其高营收、高利润背后困境仍有不小的发展危机。尤其是阅文集团ipo的背后，悄悄的隐藏着和阿里的ipo竞争，早已经拉开了帷幕。

阅文集团ipo，是腾讯系和阿里系的一次激烈交锋。

一路走来的阅文集团

阅文集团成立于2013年4月22日，注册地是开曼群岛，其前身是名不见经传的腾讯文学，其重大转折点是腾讯拿下了盛大文学，成功将其收购。而盛大文学拥有的资源、ip在当时是属于业内第一，于是腾讯文学和盛大文学合并成为阅文集团，旗下拥有起点中文网、创世中文网、小说阅读网、潇湘书院等网文品牌。

通过一系列的并购和收购，阅文集团成为了网络文学领域的绝对大佬，资源整合之后的阅文集团也算是曲线完成了当年陈天桥盛大文学ipo的愿望。

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据了解，腾讯控股全资子公司持有阅文集团约65.38%的股权，其中一家全资附属公司持有阅文一家法人股东约48.9%的股权，该法人股东直接持有阅文约6.16%股权;腾讯还有一家全资附属公司是一家有限合伙基金的有限合伙人之一，该基金直接持有阅文约6.28%股份。

可见，阅文集团股权分配上，腾讯握有绝对掌控权，腾讯也将成为本次ipo的最大赢家。

阅文集团背后的困境

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箭在弦上不得不发，阅文集团已经到了ipo的关键节点上。而在这个时候，腾讯控股披露的财务数据，显示阅文集团似乎正迎来高营收和高利润的顶点。

根据阅文集团披露的招股书数据显示，2017年上半年阅文集团总收入达19.24亿元，同比增长了92.4%;期内净利润为2.13亿元，比去年全年净利润还要高出600%。

疯狂的增长速度已经持续了三年，这有些不寻常。根据招股说明书显示，2014年、2015年、2016年总收入分别为4.66亿元、16.07亿元、25.57亿元，还是净利润分别为-0.21亿元、-3.54亿元、0.3亿元。

这个数据无疑是非常亮眼，一扫过去的阴霾，大幅度增长的净利润和即将到来的ipo相得益彰。

取得这个好成绩的原因，自然是得益于腾讯近年来在数字阅读上的大力支持和布局，但是成也腾讯危也腾讯，要想上市拆分开来就是阅文集团的危机所在。

对此，企业说表示称，过于单一的模式和过度依靠线上阅读收入已经接近天花板，尤其是近年来频繁陷入抄袭、低俗侵蚀的IP浪潮中，能否支撑阅文集团持续高速增长遭遇质疑。

根据数据显示，阅文集团发布的平台产品及合伙分发平台数据显示月活用户达1.918亿，其中移动端1.793亿人，甚至隐隐高于社交平台微博的1.5亿以及互联网新秀今日头条的1.2亿;同时结合我国2016年底6.95亿左右的手机网民和4.69亿的网上支付用户规模来看，达到一定规模的阅文集团想要进一步实现付费用户的大幅增长并非易事。

与阿里系ipo的暗中交锋

互联网科技公司BAT三大佬之中，腾讯和阿里之间的对抗尤为明显。从移动支付、社交、游戏、视频、文娱等各方面，双方都在角逐较劲，而现在腾讯系和阿里系在ipo之中的交锋也已经拉开帷幕。

抢在阅文集团ipo之前，马云投资的趣店已经于10月18日在美国上市。

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根据企业查询宝工商资料显示，趣店前身是趣分期，其运用主体是北京快乐时代科技发展有限公司，注册成立于2014年4月9日，其是一家金融科技创业公司，获得了阿里巴巴蚂蚁金服的投资和支持，在美国上市筹资9亿美元，为美国今年以来第四大规模的IPO(首次公开发行)。

有趣的是，腾讯马化腾投资控股的搜狗也将赴美上市。

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10月13日，搜狗向美国证券交易委员会提交了招股说明书，计划在纽交所挂牌交易，通过首次公开招股募集最高6亿美元资金。而搜狗早在2013年就被腾讯注资收购，持有搜狗151,557,875股B级普通股，占总股本的43.7%，为搜狗第一大股东。

再加上马上启动招股的阅文集团，腾讯和阿里之间的ipo较量已经悄然开启。不过这仅仅是开胃菜而已，从目前阿里和腾讯的布局来看，双方都在多领域有着种种布局，未来双方在ipo之间的你来我往或将多次上演。