【行业深度】洞察2025：中国功能性护肤品行业竞争格局及市场份额（附市场集中度、企业竞争力分析等）

李佩娟 2025-08-18 15:50:48 1 2405

功能性护肤品行业主要上市公司：贝泰妮(300957.SZ);华熙生物(688363.SH);上海家化(600315.SH);创尔生物(831187.NQ);巨子生物(02367.HK);敷尔佳(301371.SZ)

本文核心数据：中国功能性护肤品十大品牌排名;中国功能性护肤品行业市场份额;中国功能性护肤品行业市场集中度;中国功能性护肤品行业上市公司业务布局

1、中国功能性护肤品行业品牌排名

从国内功能性护肤品参与者来看，各大品牌商分别从三大细分赛道切入：皮肤学级护肤品一般是化妆品企业通过绑定专业的皮肤科医生开展产品研发，或是皮肤科医生自创品牌，代表品牌包括薇诺娜、理肤泉、薇姿、雅漾、珂润、米蓓尔、玉泽等;强功效护肤品参与者一般是化妆品公司、成分原料商、制药公司等，代表品牌包括WIS、HFP、雪肌精、林清轩、润百颜、夸迪、片仔癀等;医美级护肤品一般是生物医药、Ⅲ类医疗器械背景的公司开展研发，代表品牌包括敷尔佳、可复美、芙清、伊肤泉、爱美客、创福康、绽妍等。

图表1：中国功能性护肤品牌矩阵

从中国功能性护肤品参与者的业务收入情况来看，中国功能性护肤品行业企业大致分为三个梯队。第一梯队的企业是贝泰妮，其营业收入较高，相关业务收入超过50亿元，企业具有皮肤医学背景，在行业内的知名度和竞争力均较高，处于行业领先地位;第二梯队有巨子生物、上海家化、敷尔佳，这些企业与其相关业务收入相对较高，在行业内具有一定的知名度;第三梯队有珀莱雅、福瑞达、锦波生物、创尔生物等，这些企业具有较为知名的功能性护肤品品牌且均为上市企业，但整体而言功能性护肤品业务收入相对较低。

图表2：中国功能性护肤品行业市场竞争梯队

注：该市场竞争梯队主要按照营业收入进行划分。企业选取主要依靠当前行业品牌认知度、销售热度等方面选取得出。

2、中国功能性护肤品行业区域竞争

从代表性企业分布情况来看，上海的功能性护肤品企业最多，包括上海家化、珀芙研、百雀羚、林清轩，广东分布有创尔生物和HFP，云南有贝泰妮，陕西有巨子生物，黑龙江有敷尔佳。

图表3：2025年功能性护肤品代表性企业区域分布图

3、中国功能性护肤品行业市场份额

从企业竞争格局来看，2024年中国功能性护肤品市场规模约487.43亿元，其中贝泰妮的功能性护肤品业务营收为57.07亿元，占比11.71%，排名首位;华熙生物紧随其后，占比5.27%;敷尔佳、上海家化、巨子生物分别占比4.14%、2.44%和2.15%。此外，欧莱雅集团、雅诗兰黛等国际品牌也在中国市场占据一定份额。

图表4：2024年中国功能性护肤品行业市场份额(单位：%)

4、中国功能性护肤品行业市场集中度

当前，国产功能性护肤品牌的市场集中度较低。2024年，我国功能性护肤品行业前三家企业营业收入集中度为21.12%，前六家企业营业收入集中度为26.47%，市场份额分散于国际大牌。

整体来看，国产品牌正逐渐缩小与国际品牌的差距，头部玩家已建立一定品牌壁垒、研发壁垒(特殊化妆品研发、申报周期均较长)，销售渠道也逐渐成熟。未来预测市场集中度会进一步升高，头部玩家优势更加明显。

图表5：2024年中国功能性护肤品行业市场集中度-CR3、CR6(单位：%)

5、中国功能性护肤品行业企业布局及竞争力分析

功能性护肤品行业的上市公司中，贝泰妮从创立之初便专注于对敏感肌产品的开发，已经拥有围绕“薇诺娜(Winona)”为核心的多个品牌，为皮肤学级护肤品细分市场的龙头企业。

从企业功能性护肤品业务的竞争力来看，贝泰妮的竞争力排名较强，该上市公司的功能性护肤品业务营收规模在50亿元以上，市场份额分别为超过11%。

图表6：2024年中国功能性护肤品行业上市公司业务布局及竞争力分析(单位：%，亿元)

6、中国功能性护肤品行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，中国功能性护肤品产业链上游对进口原料商依赖性强，同时在特殊功效成分原料方面的供应商竞争力较强，整体来看行业关键供应商议价能力较高;功能性护肤品品牌的定价能力高于普通护肤品品牌，但发展至今市场上出现多种功能性护肤品品牌竞争，消费者选择更多，整体而言消费者的议价能力相对较强。当前，本土的功能性护肤品牌具备竞争优势且市占率提高，品牌商本土化趋势明显，现有企业竞争逐渐加剧;行业毛利率高，盈利能力强，存在一定的潜在进入者威胁;替代威胁方面，尽管功能性护肤品在功效上优于传统护肤品，但当前医美项目发展如火如荼，一些医美项目的效果优于功能性护肤品，因此对行业具有一定的威胁。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，中国功能性护肤品行业的竞争情况如下图所示：

图表7：中国功能性护肤品行业竞争状态总结